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欺诈,Peregrine的失败增加了市场的担忧

华盛顿(美联社) - 一位爱荷华州经纪公司的倒闭,创始人试图自杀,这会损害投资者的信心,并可能损害期权和期货市场,以及控制食品和能源价格的投资。

专家和投资者周三表示,如果不对这些市场进行更强有力的监管,投资者将会逃离,让他们过于瘦弱,以至于公司无法控制商品价格的波动。

Peregrine Financial Group周二宣布破产,并未计入2.15亿美元的客户资金。 当局表示,创始人拉塞尔·沃森多夫(Russell Wasendorf Sr.)试图通过从他的汽车尾管向内部输送软管来自杀。

可以肯定的是,Peregrine只处理期货和期权市场的一小部分。

美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)前高级官员迈克尔•格林伯格(Michael Greenberger)表示,其内幕交易商已经因数月的丑闻,失误和欺诈行为而疲惫不堪。

马里兰大学法学院教授格林伯格说:“这些市场已经失去了客户的信心,从需要使用它们进行套期保值的小型企业到使用它们进行投资的大型基金。”

他表示,如果市场没有立即获得强劲的信心,那么每个人都会受到伤害,因为对冲 - 如果做得好 - 通过降低价格来帮助消费者。如果没有,价格会上涨“。

期货和期权允许公司锁定商品价格,因此购买燃料的航空公司或购买肥料的农民可以预测这些商品的成本。 提前了解可以节省企业资金并降低消费者的价格。

当较少的投资者参与市场时,以交易者想要的价格快速买卖投资变得更加困难。 人们最终支付的费用超过了他们的预期,而且需求的微小变化使得价格上涨和下跌。

使用Peregrine买卖期货的个人投资者Kevin Davey表示,“当某些价格订单不足时,价格波动是不可避免的。”

期货和期权是Peregrine的特产,Peregrine周二晚在芝加哥申请破产清算。 该公司为小型散户投资者和一些大客户买卖了这些投资。

Wasendorf留下了一张纸条,导致警方通知FBI,FBI已经开始进行初步调查。 周二,Wasendorf因涉嫌滥用美国银行银行账户的资金而被指控犯有民事欺诈罪,声称其余额超过220万美元,当时余额勉强超过500万美元。

该帐户中的钱属于客户,应该与Peregrine自己的钱分开存放。

客户资金和公司资金的分离,即隔离,是投资者保护的“业界声名鹊起”,Peregrine客户Davey说。

“许多零售业者将开始考虑投资期货,”他说。

Peregrine的失败归咎于MF Global的破产,后者由前新泽西州州长Jon Corzine经营。 这是一个经纪人抓住客户资金的规模的第一个案例,应该被隔离开来。

“你所看到的是在九个月之内,两个不同的经纪人基本上征服了客户隔离的账户,而人们根本无法做到这一点,”戴维说。

他说,每个人都知道期货交易很复杂,很难从中获利。 “如果经纪人最终拿走了你的钱,那么即使那些仍然赢了的人也可能会失败。”

MF Global对期货市场感到担忧,但最近几个月市场信心并未单独上涨。 其他一些事件震惊了投资者对市场结构和监督的信心:

- Facebook 5月份备受瞩目的股票发行令人沮丧。 技术问题破灭公开,股票仍未恢复其发行价,股东表示财务信息被一些投资者扣留。

- 电子交易平台BATS在3月尝试了自己的首次公开募股,但在一系列技术故障和价格快速暴跌之后撤回了该交易。

- 尽管美国经济正在缓慢复苏,但由于欧洲债务危机,经济数据不均衡以及去年美国信用评级下调,过去三个夏季股票交易异常波动。

- 联邦执法机构对内幕交易进行了广泛的刑事调查,高调的对冲基金员工被指控和定罪

投资顾问表示,普通投资者在家阅读报纸时,人们越来越怀疑他们能够在华尔街附近散布如此多的内幕消息。

“老年人通常会对这些主题进行裁剪,而且他们总是在问,'这是什么意思?' 他们没有完整的故事,“北卡罗来纳州夏洛特市的财务顾问顾问Mike Sullivan说。

他表示,顾问们越来越难以向他们的客户保证,特别是年长的美国人,如果他们的投资组合枯萎,他们的恢复时间就会缩短。

一些分析师和投资者表示,对这一最新冲击波的唯一答案是来自CFTC的大胆行动,CFTC监管期货行业。

目前,CFTC依赖于由行业拥有的“自我监管机构”网络,该机构指定对Peregrine和MF Global等公司进行定期审计。

美国商品期货交易委员会官员已经讨论过建立存款保险基金,类似于股票经纪业务失败时补偿人们的基金,以及涵盖银行存款的联邦存款保险公司。

但格林伯格表示,这样一只基金很难弥补人们的损失,因为通常的商业买入期货对冲投资中有数百万美元。

“这给市场带来了一个大漏洞,它需要极大的信心增强,我们正朝着错误的方向前进,”他说。

他表示,CFTC需要进行更多自己的审计,并减少对行业自我监管机构的依赖,他们在Peregrine和MF Global崩溃前几个月通过了审计。

他说:“如果我们不这样做,那么市场就会陷入一个手提篮,每个人都会受到伤害。”

CFTC认为它缺乏进行更积极执法的资源。 格林伯格说,总统巴拉克奥巴马的预算提议将该机构从大约700名员工扩大到大约1,100名,但国会共和党人已经阻止增加其资金的努力。

CFTC发言人没有回应置评请求。

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可以通过www.twitter.com/wagnerreports与Daniel Wagner联系。